备兑期权策略的应用-中信基金管理 备兑看涨期权策略是卖出看涨期权的同时买入相应的标的物，备兑看跌期权策略是卖出看跌期权的同时卖出相应的标的物。 图1为备兑看跌期权损益变化 从风险收益对比角度分析，备兑期权策略的收益有限、风险无限。从盈亏概率分析，备兑期权策略亏损的概率 备兑看涨期权策略在实体经济中的应用_财经_腾讯网 Jan 30, 2015 期权投资策略（原书第5版） - hzmedia.com.cn
另一方面,买入深度虚值的看跌期权也不是一种聪明的做法。 一般来说,交易者应当买入略为虚值的看跌期权作为保护。这样就可以在对保护股票的正面作用和限制盈利的负面作用之间达到一种平衡。 2.备兑策略 【兴业定量任瞳团队】期权每日一策（柒拾壹）：细说推广备兑看 … 期权策略篇 细说推广备兑看跌期权策略 在上一篇每日一策中我们介绍过备兑看跌期权策略，若投资者不看好标的资产未来的走势，他可以在做空标的资产的同时，卖出相应数量的认沽期权，并获得权利金收入。本篇要介绍的是推广备兑看跌期权策略，它的适用环境与备兑看跌期权策略一致，也是 期权交易中，“备兑”是什么意思呢？_叩富网
从备兑开仓看卖出期权策略的应用 . 来源：期货日报 对于期权的交易，按照权利来分类，可以分为看涨和看跌两类。 如果再加上买入和卖出的方向，两两进行自由组合之后，实际上我们可以获得四种基本操作。 与传统持股相比，该策略的缺陷是：买进看跌期权是一个经常性的额外成本。 将备兑期权与保护性看跌期权结合起来我们就有了"自融期权策略"，即+s-c（k1）+p（k2）。如前所述，该策略的优点是不增加持股成本的情况下，有效控制下行风险。 备兑看涨期权的定义。备兑期权策略是机构、做市商等最常用的策略之一，主要分为备兑看涨期权和备兑看跌期权两种。备兑看涨期权策略是投资者持有某种标的，同时卖出相应数量该标的的看涨期权的一种投资方式。备兑看跌期权策略同备兑看涨期权策略相反，是投资者在卖空某种标的的同时，卖 备兑卖出认购期权的投资和风险主要取决于标的本身，因此，运用备兑卖出认购期权策略的前提是投资者愿意持有标的，并且看好标的走势，即投资者预期在卖出期权的到期日，标的股票或etf不会有大的下跌。 其次，选择波动适中的股票。 1.保险策略 股票持有者选择应当买什么样的看跌期权，决定了他要放弃多少潜在盈利以及限制多大的风险。 虚值看跌期权的成本很小。因此,如果标的股票价格上涨,它对潜在盈利就只是较小的障碍。不幸的是,这样的看跌期权在股票价格跌到期权行权价之前的保护功能也小。 备兑看涨期权组合是对冲策略的一种。备兑看涨期权组合的基本原理是卖出看涨期权与买人标的(期货合约)，构成了备兑看涨期权策略。标的多头为看涨期权空头提供了备兑(保护)。投资者在持有标的物多头的情况下，预计后市上涨有限，同时想增加收益，可以
四、备兑看跌期权策略. 备兑看跌期权策略是指交易者在持有标的期货合约空头的情况下，预计后市下跌有限，希望能够通过增加收益同时不增加风险的情况下，卖出看跌期权，从而构成了备兑看跌期权策略。这个策略本质上是标的的空头为期权的空头提供了备兑。 开始期权备兑了 - 记录贴，当了一阵子卖方，亏损了本金的20%。关键的是卖方的盯盘太影响心情。改变策略开始备兑了，实盘一下看看备兑效果如果。 引言 备兑组合策略和价差组合策略都是期权交易实战中常用的组合策略，两种策略都可以捕捉较为缓慢的行情。本文对两种交易策略进行简要介绍 卖出备兑期权的收益风险分析 - 持有或买入股票或上证50etf现货，卖出相对应的上证50看涨期权，构成了卖出备兑看涨期权策略。一直做卖出备兑看涨期权的收益率是多少呢？风险又是多少呢？ 假设每个月的平值看涨期权的权利金收益率是1.5%，也就是2.35元的上证50etf的平值时间价值是约0 在趋势性行情中，不建议采用该策略 商品期权上市弥补了国内金融衍生品的部分空白，期权交易策略也如雨后春笋般蓬勃而出。不同的投资者，由于交易目的不同，所使用的期权交易策略大相径庭。我们认为，基于特定的交易目的，采用备兑期权是良策。
备兑卖出看跌期权，为空单增强收益 期权屋hexun_options和讯网现已搭建场外期权报价平台，多家期货公司报价数据快速一览，可登录和讯期货行情中心查阅。另欢迎与各大机构合作场外期权报价内容合作，有意者可发送信息至options@staff.hexun.com与我们取得联系。 从备兑开仓看卖出期权策略的应用 . 来源：期货日报 对于期权的交易，按照权利来分类，可以分为看涨和看跌两类。 如果再加上买入和卖出的方向，两两进行自由组合之后，实际上我们可以获得四种基本操作。 与传统持股相比，该策略的缺陷是：买进看跌期权是一个经常性的额外成本。 将备兑期权与保护性看跌期权结合起来我们就有了"自融期权策略"，即+s-c（k1）+p（k2）。如前所述，该策略的优点是不增加持股成本的情况下，有效控制下行风险。 备兑看涨期权的定义。备兑期权策略是机构、做市商等最常用的策略之一，主要分为备兑看涨期权和备兑看跌期权两种。备兑看涨期权策略是投资者持有某种标的，同时卖出相应数量该标的的看涨期权的一种投资方式。备兑看跌期权策略同备兑看涨期权策略相反，是投资者在卖空某种标的的同时，卖 备兑卖出认购期权的投资和风险主要取决于标的本身，因此，运用备兑卖出认购期权策略的前提是投资者愿意持有标的，并且看好标的走势，即投资者预期在卖出期权的到期日，标的股票或etf不会有大的下跌。 其次，选择波动适中的股票。 1.保险策略 股票持有者选择应当买什么样的看跌期权，决定了他要放弃多少潜在盈利以及限制多大的风险。 虚值看跌期权的成本很小。因此,如果标的股票价格上涨,它对潜在盈利就只是较小的障碍。不幸的是,这样的看跌期权在股票价格跌到期权行权价之前的保护功能也小。